Nel contesto dell’emergenza coronavirus e della turbolenza in atto sui mercati, la veronese CFO Solutions SCF S.r.l. – società di consulenza finanziaria indipendente, partner di Phoenix Capital – pubblica on line una mini-Guida con alcune indicazioni pratiche basate su un’autovalutazione del profilo di rischio. Il documento è scaricabile al sito: www.cieffeo.com, alla voce Ricerche.
CFO Solutions SCF S.r.l. offre inoltre ai risparmiatori – fino al 30 giugno 2020 – un servizio di check up gratuito del proprio portafoglio al fine di poter individuare e gestire eventuali elementi di rischio. Per richiederlo sarà necessario inviare una mail all’indirizzo: solidarietadigitale@cieffeo.com
_____________________________________________________
Tranquillo, preoccupato, insonne. Sono i tre macro-profili del risparmiatore-investitore così come definiti – volutamente in un linguaggio non solo per addetti ai lavori – nella mini-guida pratica “Mercati finanziari. Che fare?”, pubblicata on line (al sito: www.cieffeo.com, voce Ricerche) dall’Ufficio Studi di CFO Solutions SCF S.r.l., società veronese di consulenza finanziaria indipendente, partner di Phoenix Capital.
LA GUIDA – Obiettivo del documento quello di suggerite indicazioni “personalizzate”, utili ad orientare le scelte di investimento dei risparmiatori-investitori e proteggere il più possibile il loro patrimonio, piccolo o grande che sia, in questi mesi di grande incertezza sanitaria, di lavoro e di mercato.
L’idea della Guida, che vuole essere a tutti gli effetti un servizio alla persona, nasce da un presupposto fondamentale e cioè che solo lo studio dell’andamento dei mercati e l’individuazione della propensione al rischio dei propri clienti sono gli antidoti per semplificare scelte di scenario e non avere sorprese devastanti sui risparmiatori, anche in momenti di profonda incertezza come l’attuale.
E proprio lo studio dell’andamento dei mercati, a partire dagli ultimi mesi del 2019, porta i curatori del documento ad affermare che lo shock dei mercati che ha causato, in queste settimane, perdite tra il -7% e il -25% ai portafogli dei risparmiatori arriva, in realtà, da una serie di concause: dove l’imponderabilità del Covid-19 è “solo” l’ultima in ordine di tempo. A dire che i portafogli correttamente assettati tra gennaio e febbraio non hanno subito perdite così importanti, anzi.
Il documento intende allora dare alcuni consigli concreti basati su un’autovalutazione del proprio profilo di rischio “per trarre il massimo dalle poche certezze di questo periodo”, nella piena consapevolezza che se nessuno può sapere con certezza dove andranno i mercati, si può invece studiarne l’andamento con modelli matematici efficaci, conoscere con più sicurezza la vera propensione al rischio del cliente, la sua capacità di poter sostenere o meno le perdite e mettere così in sicurezza il patrimonio.
CHECK UP GRATUITO DEL PORTAFOGLIO – Accanto alla Guida, in questo contesto di emergenza coronavirus e di turbolenza in atto sui mercati, CFO Solutions SCF offre ai risparmiatori – fino al 30 giugno 2020 – un check up gratuito del proprio portafoglio al fine di poter individuare e gestire eventuali elementi di rischio. Per richiederlo sarà necessario inviare una mail all’indirizzo: solidarietadigitale@cieffeo.com
«La Guida esprime ciò che i nostri modelli matematici ci dicevano da tempo – sottolinea Andrea Giovannetti, presidente di CFO Solutions SCF S.r.l. –, ovvero che il mercato non era più in equilibrio già dalla seconda metà del 2019. Per questo possiamo dire che lo shock dei mercati arriva da una serie di concause, dove il Coronavirus è solo l’ultima in ordine di tempo. Le probabilità di un crollo dei mercati erano crescenti e i modelli avevano correttamente individuato il rischio che abbiamo prontamente comunicato ai nostri clienti tra gennaio e febbraio. Nel loro interesse la nostra scelta è stata quella della prudenza, evitando di esporre, anche profili più aggressivi, ad un rischio maggiore. Una scelta che ha messo in sicurezza i portafogli dei nostri clienti storici che addirittura stanno guadagnando da inizio anno».
«È soprattutto in momenti come questo che la Consulenza finanziaria deve esserci, riconfermarsi come servizio alla persona – sottolinea Giulio Fezzi, presidente di Phoenix Group – in una dimensione profondamente etica. Occorre agire con serietà e competenza per la salvaguardia di patrimoni piccoli e grandi: è il momento di accompagnare il risparmiatore-investitore verso scelte che siano al contempo immediate e lungimiranti. Ecco perché condividiamo e supportiamo questa iniziativa di consulenza concreta di CFO Solutions SCF: una consulenza trasparente, indipendente e “su misura”, grazie alla conoscenza diretta e accurata del cliente, acquisita negli anni, con strumenti innovativi di profilazione personalizzata».
____________________________
LA GUIDA, UN’ANALISI IN 4 PUNTI – Da dove veniamo, Dove andiamo, Profilo di Rischio e Cosa fare: sono i quattro focus della mini-guida, che prende le mosse da una premessa importante dove vengono indicate le certezze e incertezze dello scenario attuale da cui ri-partire. Tra le certezze: la recessione economica e le forti perdite dei portafogli dei risparmiatori, con la caduta a picco dei titoli azionari e gli obbligazionari che si attestano ad un -8%. Incerti invece i tempi del lockdown e il suo reale impatto sul PIL. E ancora, la domanda su come si muoveranno e come risponderanno le economie interne dei rispettivi Paesi agli stimoli finanziari pianificati e su quando ripartiranno gli scambi commerciali.
GLI SCENARI CHE SAPEVAMO – Nell’analisi del “Da dove veniamo” la guida rimarca quegli elementi che fin dal 2019 avevano determinato il quadro di un mercato non più in equilibrio: l’eccessivo scollamento tra finanza ed economia reale, squilibrio che ha toccato il picco a febbraio 2020; i livelli eccessivi di indebitamento, con liquidità “a debito” che è andata ad alimentare solo la finanza e non l’economia reale, quindi il rallentamento dei volumi di commercio globale, con una contrazione significativa del mercato cinese.
Occorre ripartire – è il “Dove andiamo” – guardando alle (poche) certezze del momento: ai titoli su cui investire in momenti di recessione (settori delle utilities, dei beni di consumo e quelli del mondo health care); alle perdite dei titoli azionari e alle previsioni più ottimistiche di una loro risalita ipotizzando uno scenario appunto, prevedibile, ma non sicuro. Con tutto ciò che questo comporta in termini di propensione al rischio. Infine, gli effetti del lockdown di cui non sappiamo ancora esattamente la durata. Ma ancor più gli effetti combinati e successivi dei blocchi economici tuttora in atto nei diversi Paesi: liquidità che sarà ovviamente destinata all’economia reale. Non alla finanza.
Centrale il capitolo sul Profilo di rischio, che resta la questione più importante. Ovvero capire se le perdite che abbiamo subito o andremo eventualmente a subire sono congrue rispetto alla nostra capacità di sostenerle.
CHE RISPARMIATORE SEI, i tre macro-profili – La guida propone un “Assessment ex post”, un brevissimo questionario che va ad individuare tre macro-categorie di risparmiatori che per facilità e chiarezza sono stati definiti: il risparmiatore tranquillo, preoccupato ed insonne.
I CRITERI GUIDA DEI PROFILI – I profili sono stati individuati su precisi criteri: la capacità di sostenere le perdite; la disposizione mentale ad accettare le perdite; la necessità di liquidità per i prossimi mesi per questioni lavorative o familiari e la possibile riduzione delle entrate nel bilancio familiare nei prossimi 6 mesi.
Per ogni profilo la guida prospetta una scheda dettagliata con voci specifiche: a partire dalle caratteristiche profilo (tranquillo, preoccupato, insonne) si mettono in campo le azioni possibili sul fronte della sostenibilità dell’esposizione – sia concreta (ma senza andare a quantificarla), sia mentale, ovvero “di percezione” personale – e quindi procedere ad una eventuale riconversione o smobilitazione portafoglio. Chiude ciascun profilo l’indicazione dei rischi e i motivi di attenzione da tenere presenti per ciascun risparmiatore, tra cui la previsione che i mercati subiscano a breve termine nuovi minimi di entità difficile da prevedere e dipendente dall’evolversi della situazione sanitaria.
Scarica la Guida “Mercati finanziari. Che fare?” – a cura dell’Ufficio Studi di CFO Solutions SCF S.r.l.
—————————————————————————————-
CFO SOLUTIONS, PROFILO: Nata a Verona nel 1993 e dal 2019 iscritta all’Albo Unico dei Consulenti Finanziari, CFO Solutions è una società di consulenza finanziaria che ha fatto della “soluzione personalizzata” il proprio punto di forza. In questa direzione, il rigore dell’approccio quantitativo e degli algoritmi di ottimizzazione si unisce alla passione e alla totale flessibilità di intervento. Strategie di investimento, consulenze tecniche, pricing e fair value, ottimizzazione finanziaria, gestione dei rischi, family office, stress test, analisi di scenario, reporting, compliance quantitativa, modelli matematici ad hoc e messa a punto di innovativi roboadvisor: questi i servizi offerti e i campi di sviluppo dove individuare le migliori soluzioni che rispondano alle esigenze del Cliente, nella continua ricerca della semplificazione (www.cieffeo.com).
Phoenix Capital Iniziative di Sviluppo Srl – Fondata a Verona nel 2008, è una società di consulenza finanziaria e manageriale che propone servizi di Business Consulting e Management Consulting, Finanza d’Impresa, Cyber Security e Corporate services per lo sviluppo e l’ottimizzazione di strategie, processi e progetti per banche, assicurazioni e imprese. Oggi con sedi operative anche Roma e Milano, Phoenix Capital favorisce le relazioni economiche, sociali e culturali attraverso l’interazione di aziende, istituzioni e persone, con un approccio di valorizzazione locale aperta allo scambio con realtà nazionali e internazionali. (www.phoenixcapital.it)
